鋰電池行業(yè)正面臨兩個負面影響：

一方面，在現有的成熟技術路徑下，產能和規(guī)劃仍在增加，同質化競爭越來越激烈。另一方面，最有利于降低成本的現實技術創(chuàng)新進展緩慢。這兩個因素共同作用，不斷加劇鋰電池行業(yè)的競爭和內卷化。產業(yè)鏈的成本問題尤為明顯，競爭似乎越來越沒有技術性。

 

 

目前的競爭被迫進入非技術級別

目前，供應鏈管理已成為鋰電池行業(yè)的重要競爭力。

 

寧德時代在毛利率方面表現良好的一個重要原因是在供應鏈上進行了一系列具有一定廣度和深度的布局。

此外，比亞迪、蜂巢能源、億緯鋰能等龍頭公司近年來也頻繁布局正極、負極、隔膜、銅箔、鋰資源等上游產業(yè)，落后者也開始加碼。

產業(yè)鏈布局已成為龍頭企業(yè)打造核心競爭力的標準動作，且愈演愈烈。

 

就在不久前，億緯鋰能、恩捷公司、云天化、華友控股等簽署了《新能源電池全產業(yè)鏈項目合作協(xié)議》，計劃在玉溪建設新能源電池、鋰電池隔膜、磷酸鐵和磷酸。電池配套項目，如鐵鋰和銅箔項目。

如今，僅僅布局產業(yè)鏈的制造端似乎是不夠的。這些巨頭仍在向產業(yè)鏈上游移動。寧德時代、比亞迪和特斯拉甚至在搶購鋰資源。競爭是無法用語言表達的。

 

除了產業(yè)鏈的上游布局，商業(yè)創(chuàng)新也被提上了競爭日程。

近日，寧德時代推出了“電池互換模式”，旨在通過電池互換模式彌補鋰電池產品的不足，激活一些有限應用場景的需求，進而擴大鋰電池的銷售規(guī)模。核心是商業(yè)模式創(chuàng)新，而不是技術創(chuàng)新。

 

此前，寧德時代還推出了鈉離子電池，作為與現有鋰電池技術互補的技術路線，可以通過“a+B”模式幫助推廣鋰電池。

無論是供應鏈管理還是商業(yè)模式創(chuàng)新，都與技術無關。

當鋰電池巨頭們在進行供應鏈管理和業(yè)務創(chuàng)新時，鋰電池本身的技術進步似乎被遺忘了，優(yōu)先級被顛倒了。

近年來備受熱議的一些鋰電池創(chuàng)新技術進展緩慢。高鎳三元備受爭議，固態(tài)電池雷聲大雨點小，4680電池仍在努力提高量產效率。

在對鋰電池行業(yè)巨大前景的無限想象下，我們無法擺脫現有成熟技術路線上的同質化競爭，而且我們越來越深。

 

磷酸鐵鋰反擊

在過去一年左右的時間里，磷酸鐵鋰電池實現了逆襲。2021，中國磷酸鐵鋰裝機容量的一半以上，占51.7%，而2020年同期為38.3%。

與三元電池相比，磷酸鐵鋰的比例為什么大幅提高，因為它更安全？顯然不僅如此，關鍵是要更便宜。

磷酸鐵鋰電池的一帆風順，是“成本為王”在鋰電池競爭中的體現。

 

馬斯克吹噓的無鈷電池最終大規(guī)模使用了低成本的磷酸鐵鋰電池。但說實話，磷酸鐵鋰確實是“無鈷”的。最終，它屈服于成本。

作為“廉價”磷酸鐵鋰電池的代表，成本依然承壓，成本漲幅超過三元電池。在沒有技術含量的激烈競爭中，也許兩者最終需要達成平衡，只有成本高低，不存在性能優(yōu)越的說法。

 

 

現有技術路線下的殘酷競爭

目前，在動力和儲能電池領域，較為成熟的技術路線有方形、圓柱形（18650/21700）、軟包裝，以及磷酸鐵鋰、三元（非高鎳）等。

在這些技術路線下，材料成本不同程度地上漲，資源價格居高不下。與此同時，隔膜、銅箔等生產周期長的材料供應仍然緊張，競爭越來越殘酷。在材料供應和成本壓力下，鋰電池產能“大而快”，同質化嚴重，行業(yè)產能消化壓力大。除了寧德時代，其他公司的毛利率都很難樂觀。在高毛利率和業(yè)績壓力的背景下，“生存”超過“發(fā)展”，這將制約技術的進步。在行業(yè)競爭和資本的壓力下，鋰電池公司正在努力應對成本壓力。試想一下，去年大熱的4680電池，由于短期量產效率不高，生產成本相對較高，這樣的創(chuàng)新技術如何在現有成本壓力下生存和推廣？

 

鋰電池技術創(chuàng)新似乎陷入了困境。

 

 

如何擺脫現有的內部競爭

為了降低鋰電池的成本，1.0階段依賴于規(guī)模，產能是王道。2.0階段依靠技術創(chuàng)新來提高競爭的維度。

在2.0階段，當行業(yè)產能達到一定規(guī)模時，產能對降低成本的邊際效應降低，甚至轉化為負面效應。

在當前材料成本壓力和成本供應緊張的背景下，產能利用率將受到影響，固定資產折舊將進一步加大成本壓力。

目前產能逐步釋放，鋰電池成本已進入2.0階段。技術創(chuàng)新在降低成本方面的作用明顯高于簡單的產能擴張。

在這種背景下，我們看到特斯拉在兜售4680電池，億緯鋰能等國內巨頭也在積極跟進。

 

4680電池主要是一種結構創(chuàng)新，其難度遠大于刀片電池的創(chuàng)新，并對生產工藝和設備提出了更高的要求，這對整個鋰電池行業(yè)來說是一個新的課題，是一個全新的物種。

4680電池具有方形電池的技術特點，可以實現更高的電池容量和能量密度。同時，大圓柱結構可以實現更好的散熱、更高的系統(tǒng)集成度和更高的安全要求。三元材料我非常喜歡它，所以它受到特斯拉的青睞。

事實上，作為引領鋰電池創(chuàng)新的客戶，汽車工廠具有一定的優(yōu)勢，可以降低初始推廣成本，具有一定的試錯成本，提高成功概率。比亞迪和蜂巢能源的大膽創(chuàng)新可能源于這樣的基因。

比亞迪在刀片式磷酸鐵鋰電池方面的創(chuàng)新“將磷酸鐵鋰從邊緣化中拉了回來”。刀片電池的創(chuàng)新鞏固了比亞迪目前在鋰電池行業(yè)的地位，也幫助比亞迪的汽車銷量一路攀升。

 

以長城汽車為背景的蜂巢能源從一開始就堅持層壓技術路線，現在專注于短葉片電池的打造，在鋰電池創(chuàng)新方面也頗具特色。

目前，舊的技術路線已經成熟，產能維度的競爭已經發(fā)展到最激烈的狀態(tài)，新的技術路線仍在醞釀中。當新舊交替時，競爭格局自然陷入僵局，行業(yè)急需打破這一博弈。